¿Existe una edad “correcta” para cambiarse de fondo?
Es una de las preguntas más comunes en el sistema previsional chileno.
¿Conviene estar en un fondo más riesgoso cuando soy joven?
¿Debo moverme a un fondo más conservador cerca de pensionarme?
La respuesta corta es: depende.
Elegir un fondo no se trata solo de edad, sino también de cuánto queda para pensionarte, tolerancia al riesgo y cómo reaccionas ante movimientos del mercado.
Cómo funcionan los multifondos
Actualmente existen cinco multifondos:
- Fondo A: mayor riesgo y potencial de rentabilidad
- Fondo E: menor riesgo y menor volatilidad
- Fondos B, C y D: niveles intermedios
En general, los fondos más riesgosos tienen mayores fluctuaciones en el corto plazo, pero históricamente han tendido a entregar mejores retornos en horizontes largos.
La edad sí importa… pero no es lo único
Una lógica habitual es:
- personas jóvenes → mayor exposición a riesgo
- personas cercanas a pensionarse→ perfiles más conservadores
Porque cuando queda más tiempo para pensionarse, existe mayor capacidad de enfrentar ciclos de mercado y recuperaciones.
En cambio, cuando la pensión está más cerca, se prioriza la estabilidad.
El error más común: cambiarse por miedo
Muchas decisiones de cambio de fondo ocurren en momentos de incertidumbre o caídas del mercado.
Y ahí es donde muchas veces se cometen errores.
Cambiarse impulsivamente puede significar materializar pérdidas o perder recuperaciones posteriores.
Por eso, antes de tomar una decisión, es importante entender:
- cuál es tu horizonte de ahorro
- qué nivel de riesgo puedes asumir
- y si tu fondo realmente está alineado contigo
Herramientas que pueden ayudarte
En AFP Capital existen herramientas que ayudan a tomar decisiones más informadas.
Una de ellas es el Perfil de Riesgo, que permite entender qué tipo de fondo podría ajustarse mejor a tus objetivos y tolerancia al riesgo.
También puedes revisar tu situación previsional en el Informe Personalizado de Pensiones o proyectar distintos escenarios con el Estimador de Pensiones.
¿Y qué pasará con los fondos generacionales?
Con la reforma previsional, los multifondos serán reemplazados por fondos generacionales a partir de abril de 2027.
En este nuevo sistema, la inversión se ajustará automáticamente según la edad de las personas, reduciendo la necesidad de cambiarse manualmente de fondo.
Puedes revisar más sobre este tema en; Fondos Generacionales, la serie en simple de Capital Play o revisando el Streaming 62, donde nuestros expertos habla del temal.
Lo importante: decidir informado
No existe una fórmula única para todos. Pero entender cómo funcionan los fondos y cómo se relacionan con tu etapa de vida puede ayudarte a tomar mejores decisiones.