La economía cambia constantemente, y esos movimientos se reflejan en los fondos de pensiones.
Frente a escenarios volátiles, tomar decisiones estratégicas sobre dónde y cómo invertir los ahorros previsionales puede marcar una diferencia importante en el largo plazo.
Una de las alternativas más efectivas es combinar fondos con distintos niveles de riesgo. En este artículo te contamos cómo funciona esta estrategia y qué considerar al implementarla.
Combinación de fondos de pensión: ¿Cómo funciona?
Desde 2002, el sistema permite a los cotizantes de fondos de pensión diversificar sus inversiones entre cinco alternativas: A, B, C, D y E, cada uno con un nivel de riesgo distinto.
Esta opción es parte del enfoque de capitalización individual, donde tú tienes el control para gestionar tu ahorro.
Puedes combinar tus ahorros distribuyéndolos en dos fondos distintos. Por ejemplo, podrías asignar un porcentaje a un fondo de mayor riesgo (como el A) para buscar rentabilidad, y el resto a un fondo más conservador (como el E) para proteger parte de tu capital.
¿Cómo combinar fondos AFP?
La combinación de fondos se solicita de manera online a través de la plataforma de tu AFP.
El acceso es gratuito y el sistema te dará las opciones para ajustar la distribución según tus preferencias.
- Ingresa a tu Sucursal Virtual: accede con tu RUT y clave de seguridad al sitio web o a la App móvil de tu AFP (ej.: App Mi AFP Capital).
- Busca la opción: navega a la sección de “Inversiones” o “Mis fondos”. Busca un botón que diga “Cambio y distribución de fondos” o similar.
- Elige “distribuir”: el sistema te dará la opción de “Cambiar” (mover el 100% a un fondo) o “Distribuir” (combinar en dos). Selecciona “Distribuir”.
- Asigna los porcentajes: elige los dos fondos que prefieras).
- Define la proporción: asigna el porcentaje que deseas en cada uno, asegurándote de que la suma sea 100% (ej: 50% y 50%, u 80% y 20%).
- Confirma la operación: revisa tu elección y confirma. El cambio no es instantáneo; se hará efectivo en los próximos días hábiles según la normativa.
Un repaso rápido: ¿Qué son los multifondos?
Antes de combinar, recordemos qué es cada fondo. No son todos iguales; se diferencian por su nivel de riesgo y potencial de ganancia, definidos por cuánto invierten en renta variable (acciones) vs. renta fija (instrumentos de deuda).
- Fondo A (Más riesgoso): Máxima exposición a renta variable. Busca alta rentabilidad a largo plazo, pero con alta volatilidad (subidas y bajadas fuertes).
- Fondo B (Riesgoso): Similar al A, pero con un límite de riesgo un poco menor.
- Fondo C (Intermedio): El equilibrio. Busca una mezcla balanceada entre crecimiento y estabilidad.
- Fondo D (Conservador): Mayormente renta fija. Busca proteger el capital con bajo riesgo, con rentabilidad moderada.
- Fondo E (Más conservador): Mínima exposición a renta variable. Su objetivo es la preservación del capital, ideal para quienes están cerca de jubilar.
Estrategias de distribución según tu etapa de vida
Lo que funciona para otros puede no ser para ti. Tu edad, o mejor dicho, el tiempo que te falta para jubilar, es el factor clave.
| Etapa de vida | Objetivo principal | Estrategia de distribución (Ejemplo) | Lógica de la estrategia |
|---|---|---|---|
Perfil joven
| Etapa de acumulación: Se recomienda maximizar el crecimiento. Tienes décadas para recuperarte de las caídas del mercado. | 80% Fondo A + 20% Fondo C | Usas el Fondo C como un “ancla” menor, mientras la mayoría de tu dinero busca la máxima rentabilidad. |
Perfil adulto
| Etapa de crecimiento y balance: Lo ideal es crecer, pero empezando a balancear el riesgo. | 50% Fondo B + 50% Fondo D | Evitas los extremos (A y E). Buscas un crecimiento sólido (B) pero con una base firme que te proteja (D). |
Perfil próximo
| Etapa de preservación: Se requiere proteger lo ganado. La volatilidad es tu enemiga. | 20% Fondo C + 80% Fondo E | La gran mayoría de tu capital está en el fondo más seguro (E). Mantienes una pequeña parte en el C solo para no perder poder adquisitivo. |
¿Es obligatorio?
No. Estar en dos fondos es totalmente opcional. Tu decisión debe basarse en tu edad, tu tolerancia al riesgo y la cantidad de dinero que llevas acumulada. Es fundamental entender que esta elección afectará la rentabilidad y, por ende, el monto final de tu jubilación.
Infórmate antes de decidir
Hoy tienes el control total en tu bolsillo. Si necesitas apoyo, nuestros ejecutivos pueden asesorarte, pero también es posible distribuir tus fondos en minutos desde tu App Mi AFP Capital.
Te recomendamos revisar el simulador de pensiones disponible en la web de AFP Capital para proyectar cómo esta combinación podría beneficiar tu monto final. Si tienes dudas, no dudes en preguntar. ¡Estamos aquí para ayudarte!
Preguntas frecuentes sobre la distribución de fondos de pensiones
Sabemos que gestionar tus ahorros genera dudas. Aquí resolvemos las consultas más habituales de nuestros afiliados sobre la combinación de fondos.
1. ¿Puedo elegir cualquier combinación de fondos?
Sí, tienes la libertad de distribuir tus ahorros entre dos de los cinco multifondos (A, B, C, D y E) en la proporción que desees. Sin embargo, existen restricciones específicas para pensionados (quienes no pueden optar por el Fondo A), todo según la normativa vigente de la Superintendencia de Pensiones.
2. ¿Tiene algún costo estar en dos fondos a la vez?
No. Distribuir tus ahorros en dos fondos no tiene ningún costo adicional ni comisiones extra. La comisión de administración que pagas a la AFP es la misma, independientemente de si estás en uno o dos fondos.
3. ¿Cuántas veces puedo cambiar o distribuir mis fondos?
No hay un límite legal en la cantidad de cambios que puedes hacer. Sin embargo, los expertos no recomiendan intentar “adivinar” el mercado (market timing) cambiando tus fondos constantemente. Define una estrategia a largo plazo y ajústala según tu etapa de vida, no según las noticias del día.